SEG 25 DE MARÇO DE 2019 - 12:46hs.
James Kilsby, diretor executivo da GamblingCompliance - Américas

“O Brasil tem um mercado potencial de mais de US$ 1 bilhão em valor de receita anual”

Com mais de 12 anos de experiência na indústria de jogos, James Kilsby – diretor executivo da GamblingCompliance nas Américas - se concentra na regulamentação de apostas esportivas e jogos online na América do Norte e América Latina. Em conversa para o GMB, ele analisa o futuro do setor brasileiro em termos de tamanho e estrutura regulatória, além de comentários sobre a concessão da LOTEX e a abertura dos cassinos. “Há um tremendo interesse internacional no mercado brasileiro de jogos”, afirma.

GMB: Para que os leitores do Games Magazine Brasil saibam mais sobre a empresa, o que a GamblingCompliance representa como uma mídia global para a indústria de jogos e qual é a sua função dentro dela?
James Kilsby: A GamblingCompliance é a principal provedora de inteligência jurídica, regulatória e de negócios da indústria de jogos. Somos especializados em ajudar nossos assinantes a planejar novas oportunidades de mercado e avaliar os riscos regulatórios que afetarão seus negócios. Além de publicar diariamente análises recentes sobre as últimas tendências e desenvolvimentos, nosso site inclui um banco de dados de informações jurídicas e de mercado abrangendo mais de 180 jurisdições, oferecendo uma ferramenta de pesquisa exclusiva para operadores, fornecedores, consultores, investidores, autoridades reguladoras, entre outros.

Desde quando você acompanha de perto o processo de legalização do setor de jogos no Brasil? O que você acha sobre ele em geral?
Temos acompanhado o processo desde 2007, mas, como muitos na indústria, temos prestado mais atenção nos últimos três ou quatro anos, à medida que o debate sobre a legislação do jogo realmente aumentava em Brasília. Após a legalização das apostas esportivas de quotas fixas em dezembro passado, certamente antecipamos que o Brasil é um dos mercados nos quais estaremos nos focando como prioridade no futuro próximo.

Para a indústria de jogos, o mercado brasileiro tem a reputação de ser um pouco uma "baleia branca" - um prêmio indescritível. Mas é muito animador que agora estamos vendo mudanças realmente significativas, com a nova lei de apostas esportivas em mente, o desenvolvimento mais importante desde a lei "Zico" que permitia salas de bingo.

Com as apostas esportivas - e talvez também com a concessão de loterias instantâneas, a Lotex - você verá uma participação muito maior do setor privado no mercado de jogos de azar brasileiro, com o desenvolvimento de uma infraestrutura regulatória para acompanhá-lo. Isso pode não levar à legalização de outras formas de jogo da noite para o dia, mas, a longo prazo, pode ser transformadora.

De fora, que dificuldades você acha que impedem o Brasil de ter um setor de jogos regulamentado como a maioria dos países do mundo?
Isso não é exclusivo do Brasil, mas a política parece ser o maior obstáculo. Aprovar a legislação sobre jogos de azar - não apenas no Brasil - geralmente envolve um equilíbrio delicado para alinhar diferentes partes interessadas, e é um assunto controverso para muitos políticos em primeiro lugar. Uma falta de alinhamento sobre exatamente como o Brasil deve regular - apenas cassinos contra uma liberalização muito mais ampla, por exemplo - certamente parece ser um fator que tem sufocado o progresso nos últimos anos, então você ainda tinha os macros desafios políticos das administrações Rousseff e Temer que tornaram muito difícil avançar de qualquer maneira.

Deixando de lado a política, parece também que a experiência com o bingo legalizado nos anos 90 lançou uma forte sombra. Eu acho que é justo dizer que o mercado não foi exatamente regulado pelos mais altos padrões que são aplicados à indústria do jogo internacionalmente, e alguns dos exemplos dessa época continuam a ser levantados hoje por políticos que jogam contra, que argumentam que o Brasil não tem expertise institucional para regular a indústria e mitigar riscos de lavagem de dinheiro, etc.

É por isso que as apostas esportivas são tão importantes. É uma oportunidade para mostrar como as atividades de apostas podem ser efetivamente reguladas, para desenvolver algum conhecimento institucional, e então talvez seja mais fácil passar para um novo capítulo nas discussões sobre cassinos, bingos e outras verticais.

Em dezembro, as apostas esportivas foram legalizadas. Qual estrutura regulamentar seria a ideal para implementar?
Tanto o texto da lei em si como os comentários dos funcionários do governo indicam que estaremos falando de um mercado competitivo que envolve vários operadores, ao contrário dos jogos de loteria nacionais ou loterias instantâneas em que você tem um provedor de monopólio.

Então, a questão é: seria melhor ter um número limitado de licenciados ou detentores de concessões? Ou ter um mercado aberto como o Reino Unido, onde um número ilimitado de licenças estão disponíveis? Eu acho que existem prós e contras para ambas as abordagens e qualquer um deles poderia funcionar se estruturado corretamente com as condições corretas.

Por exemplo, ter um número ilimitado de licenças pode permitir que o governo avance mais rápido com a implementação, pois você não precisa desenvolver uma estrutura de lances competitivos, realizar um processo de RFP ou um leilão, e há um menor risco de litígios de participantes que perderem em uma concessão. Mas, uma estrutura de licenciamento aberto também poderia levar a um campo muito concorrido com mais operadoras do que o mercado poderá finalmente suportar. Isso pode levar a uma onda de propaganda quando o mercado é aberto e as operadoras competem para conseguir participação de mercado suficiente para sobreviver.

Com base nas tendências que estamos observando agora na Europa e em outros mercados mais maduros, entre os requisitos importantes do marco regulatório estarão estabelecer limites claros e justos de propaganda desde o início, além de requisitos para apostas responsáveis ​​- eles ajudarão a colocar o mercado brasileiro com certeza desde o início.

Outras questões importantes a serem consideradas incluem quais limites, se houver, devem ser colocados nos tipos de apostas que as operadoras podem oferecer e se as organizações esportivas devem ter alguma participação nessas decisões. Jurisdições como França, Austrália e Portugal adotam uma abordagem diferente sobre isso para o Reino Unido e a Espanha, por exemplo.

Em outros lugares, você tem a estrutura de monitoramento de integridade e a profundidade que os funcionários desejam no licenciamento de fornecedores - novamente você vê diferenças aqui entre os vários países europeus e os estados dos EUA.

Mecanismos de aplicação também serão importantes. Independentemente de quão aberto ou competitivo seja o regime, os operadores regulados no Brasil terão limites em suas margens de acordo com a fórmula de pagamento estabelecida pela legislação e terão que pagar outros impostos e taxas, enquanto os operadores offshore não estarão sujeitos a tais restrições . Além disso, esses provedores offshore também podem oferecer jogos de cassino online ou de bingo, que não farão parte do mercado regulado no Brasil, pelo menos inicialmente. Os reguladores internacionais implantaram uma série de ferramentas de fiscalização nos últimos anos, então eu imagino que as autoridades brasileiras as estudarão, além de publicidade, apostas responsáveis, modelos de licenciamento e taxas, etc.

O Ministério da Economia espera ter regulamentos este ano. Você vê isso possível?

Isso depende do quanto os funcionários do Ministério da Educação já fizeram quando se trata de apostas esportivas. Mas sim, acredito que deveria ser possível pelo menos cumprir a janela de dois anos estabelecida pela lei - para que os regulamentos sejam adotados em 2019 ou 2020 - sem precisar de mais dois anos de prorrogação que a lei também permita.

É importante notar que o Brasil não estará entrando no desconhecido aqui. As apostas esportivas são amplamente reguladas em toda a Europa, e há muitas coisas que podem ser aprendidas e emprestadas dos regimes desses países europeus, além dos estados australianos e norte-americanos. Sem dúvida, as autoridades estarão olhando para esses mercados e consultando o que funciona bem e por quê.

Recentemente, temos visto Nova Jersey e Suécia implementarem regulamentos para apostas esportivas online em apenas alguns meses, mas há exemplos de outros mercados em que o processo levou muito mais tempo. Então, eu sugeriria que a janela de dois anos estabelecida pela lei seja perfeitamente razoável.

Como observei anteriormente, a rapidez com que os regulamentos são implementados e o  tempo que o mercado se tornará operacional pode depender de qual rota o governo diminui em termos de ter um número limitado de concessões versus licenciamento aberto.

Provavelmente, dependerá também da prioridade do Ministério da Economia em geral, dadas as várias outras iniciativas que pretende realizar. Então você tem outros fatores, como a concessão da Lotex, que certamente poderiam afetar o cronograma também.  

Recentemente, em uma das conferências da ICE 2019, foi dito que o Brasil poderia ter um tamanho de mercado maior do que Nova York ... você concorda com essa previsão?
Nós sim. O tamanho da oportunidade de mercado no Brasil dependerá do modelo de licenciamento adotado, da fiscalização, do escopo das operações de varejo, entre outras coisas. Mas, de acordo com nossa previsão preliminar, certamente vemos o potencial de um mercado brasileiro no valor de US $ 1 bilhão ou mais em receita anual - tanto no varejo quanto online.

Em comparação, acreditamos que o mercado norte-americano de apostas esportivas como um todo alcançará em algum lugar na região uma receita anual de US $ 3,5 bilhões a US $ 6 bilhões nos próximos quatro a cinco anos. Mas esse é um mercado que será distribuído entre 20 e 30 ou mais estados. Como você provavelmente não terá um mercado de apostas esportivas totalmente regulamentado na Califórnia ou no Texas nos próximos anos, é provável que Nova York se torne o maior mercado, em nossa opinião. Estimamos que Nova York valha cerca de US $ 800 a US $ 900 milhões por ano, um pouco menor que o tamanho potencial do mercado brasileiro.

Simplificando, o Brasil é uma grande oportunidade de mercado para apostas esportivas em escala global. Os EUA como um todo serão maiores e, é claro, de enorme importância, mas no Brasil as operadoras provavelmente terão a vantagem de precisar de apenas uma licença ou concessão, em vez de serem lançadas em cada estado. E, presumivelmente, no Brasil, você não terá que se associar a uma operadora de jogos terrestre para acessar o mercado, como provavelmente acontecerá na maioria dos estados dos EUA.

Outra discussão que existe no Brasil é se legalizar apenas cassinos ou abrir toda a atividade. Qual é a sua opinião sobre isso?
Devo salientar que a GamblingCompliance é totalmente independente e não tomamos posição sobre diferentes legislações ou modelos regulatórios, nem no Brasil nem em outros mercados. Mas, como mencionei, acredito que essa é uma discussão fundamental e que a discordância entre as partes interessadas entre uma abordagem somente de cassino ou uma abertura mais ampla parece ser um fator que sufocou o progresso na legislação no Congresso nos últimos dois anos.

Eu entendo os dois lados do argumento aqui. Por exemplo, é provavelmente verdade que começar com um número mais limitado de cassinos-resort seria mais fácil de regulamentar do que ter várias centenas de locais para jogos em um país onde não há legado de especialização regulatória no setor de jogos de azar. Você poderia argumentar que é lógico começar por aí e, em seguida, tomar as lições aprendidas e aplicá-las a outras verticais de jogo no futuro. Além disso, se você legalizar as operações de rotas de slots ou outras formas de jogo de conveniência, dependendo de quão extenso elas são, você poderá ver um nível um pouco menor de investimento das operadoras na construção de resorts-cassinos e das importantes ofertas auxiliares - nova convenção ou instalações de entretenimento, por exemplo - que vão ao lado deles.

Mas por outro lado, também é provavelmente verdade que ainda haveria um significativo mercado subterrâneo para máquinas de jogos e bingo - para não mencionar o jogo do bicho - se você limitar o mercado legal a um máximo de apenas um ou dois cassinos em Cada estado. Essencialmente, você provavelmente terminaria com o mesmo número de estabelecimentos de cassino no Brasil, como no Chile, um país com mais de dez vezes a população brasileira, e que vive a  proliferação de máquinas de jogos do mercado cinza. Isso é um problema no Chile.

Além disso, acho que os defensores do bingo e de outros setores temem que, se os cassinos forem aprovados primeiro, os operadores de cassinos farão lobby para eliminar qualquer tentativa futura de regulamentar outras formas de jogo, de modo que a perspectiva de um passo-a-passo nunca iria realmente acontecer.

Talvez exista um meio-termo que possa ser alcançado no tempo, mas certamente não é fácil encontrar a solução certa quando estamos falando de um país geograficamente tão vasto e diversificado quanto o Brasil.

A concessão LOTEX também está em andamento, a loteria instantânea no Brasil, que já sofreu vários atrasos. Como você analisa esse processo e o que você acha que vai acontecer? Você considera que haverá muitos interessados ​​no negócio?
O setor de loteria é um pouco diferente de apostas esportivas e até mesmo de cassinos, pois há apenas um punhado de empresas internacionalmente com a experiência apropriada para assumir algo como a operação da Lotex no Brasil.

Não há dúvida de que essas empresas estão interessadas na oportunidade - mas, ao mesmo tempo, é uma análise de risco difícil para potenciais licitantes na concessão. A operadora Lotex precisará ter confiança de que acabará obtendo lucro ao longo do prazo de concessão de 15 anos após pagar a taxa inicial significativa e depois se comprometer com os investimentos em infra-estrutura necessários para levar os produtos de loteria instantânea ao mercado em todo o território. grande como o do Brasil.

Como a Caixa Econômica Federal não pode fazer parte de um consórcio, uma operadora também teria que desistir de uma parcela significativa de seu percentual de vendas para a Caixa e seus agentes de loteria se quiser alavancar a infraestrutura pré-existente da loteria e ter jogos de loteria tradicionais e jogos instantâneos. ingressos vendidos nos mesmos locais - o que é uma prática padrão na maioria dos mercados globais de loteria, que eu saiba.

Além disso, você tem que tentar prejudicar se as vendas da Lotex nos estágios posteriores do período de concessão podem ser afetadas por uma futura expansão de outras formas de jogo, como cassinos, videobingo ou talvez jogos online.

Na minha opinião, esses fatores ajudam a explicar por que não vemos um grande grupo de empresas correndo para licitar a licença Lotex até o momento e por que o processo demorou mais do que o previsto inicialmente.

Eu não vou fazer uma previsão de como isso vai acabar. Suspeito que é mais provável que um consórcio de interesses acabe concorrendo com a concessão da Lotex do que com apenas uma empresa, e um novo atraso no processo não me surpreenderia, dada a forma como isso aconteceu até agora. Mas nós saberemos mais sobre isso no final de março, eu acho.

Como você vê este novo governo de Jair Bolsonaro em relação ao setor de games no Brasil? Você acha que a onda de privatização atingirá todas as loterias da Caixa?
A privatização dos jogos de loteria tradicionais parece ser uma coisa lógica a considerar, e certamente existem exemplos de jurisdições internacionais que emitiram concessões tanto para seus jogos de loteria tradicionais quanto instantâneos - ou privatizaram essas operações juntas. Mas acho que primeiro teremos que esperar e ver o que acontece com a Lotex antes que possamos começar a falar sobre isso com mais seriedade.

Parece que o governo Bolsonaro quer convidar capital privado para investir na Loterias Caixa por meio de uma oferta pública inicial de ações, dados os recentes comentários feitos por autoridades que foram amplamente divulgadas. Mas não está claro para mim que isso envolva mais do que uma participação acionária; privatizar as operações de loteria em si não foi discutido, pelo menos não publicamente. Mais uma vez, suspeita-se que será necessário ter mais clareza sobre a concessão da Lotex antes que qualquer plano para uma IPO realmente tome forma, já que o destino da Lotex realmente determinará a paisagem da loteria no Brasil nos próximos anos.

De acordo com as entrevistas que você realizou e com as pessoas que conheceu em várias feiras e eventos, você acha que há muito interesse entre as empresas internacionais no mercado brasileiro de jogos de azar?
Inquestionavelmente, há um tremendo interesse internacional no mercado brasileiro de games. Não posso imaginar que exista qualquer operador ou fornecedor ambicioso de apostas esportivas que não esteja focado no Brasil agora e não esteja assistindo o processo de regulamentação ao longo dos próximos dois anos.

Então você tem um mercado de cassino em potencial que seria de interesse tanto para as grandes como médias operadoras - dependendo dos critérios que serão anexados às licenças através da legislação. Isso é um pouco diferente do Japão, por exemplo, onde você está falando apenas de três grandes resorts-cassino que precisariam ser construídos em uma escala que apenas os maiores operadores de cassinos jamais conseguiriam competir.

Além disso, o Brasil também é provavelmente a maior oportunidade potencial no horizonte para os principais fabricantes internacionais de máquinas de jogos - especialmente se o lançamento de jogos de azar inclui máquinas de videobingo em bingos, além de caça-níqueis nos cassinos.

Eu acho que o nível de interesse reflete quão incrivelmente raro é que você tem um mercado com o potencial do Brasil falando sobre regular uma gama tão ampla de atividades de jogos de azar.

* James Kilsby
James Kilsby é diretor executivo da GamblingCompliance nas Américas, trabalhou como analista e jornalista cobrindo a indústria de jogos nos últimos 12 anos. Recentemente, suas principais áreas de atuação incluíram a regulamentação de apostas esportivas e jogos online nos mercados da América do Norte e América Latina, incluindo o Brasil. James é mestre em Estudos Latino-Americanos pela Universidade de Londres e estudou na UFMG em Belo Horizonte.

Fonte: Exclusivo GMB