Segundo os termos do acordo, a Flutter pagará aproximadamente US$ 1,755 bilhão para adquirir a participação de 5% da Boyd na FanDuel e revisar vários termos comerciais existentes, elevando a participação da Flutter no negócio número 1 em apostas esportivas e iGaming nos EUA para 100%, a uma avaliação implícita atrativa de aproximadamente US$ 31 bilhões.
O acordo também prevê a extensão da parceria estratégica entre a FanDuel e a Boyd, com custos de acesso ao mercado significativamente reduzidos nos estados onde o acesso ao mercado da FanDuel é fornecido pela Boyd. Espera-se que isso contribua para uma economia anual de aproximadamente US$ 65 milhões para a Flutter a partir de 1º de julho de 2025.
O acordo atende aos principais objetivos estratégicos com uma economia atrativa:
- Aumento da participação no mercado nº 1: Esta transação garante 100% da FanDuel, o principal ativo no mercado de apostas esportivas e iGaming dos EUA. A FanDuel é claramente a número um no mercado, com 43% de participação em apostas esportivas e 27% em iGaming, impulsionada por importantes vantagens competitivas sustentáveis, incluindo o acesso ao "Flutter Edge".
- Alavancagem de escala para gerar custos de acesso ao mercado mais eficientes, beneficiando a margem EBITDA ajustada de longo prazo: Esta transação oferece condições de acesso ao mercado mais atrativas nos estados onde o acesso ao mercado da FanDuel é fornecido pela Boyd e espera-se que contribua para uma economia anual de custos operacionais de aproximadamente US$ 65 milhões.
A expectativa é que as economias sejam geradas a partir de 1º de julho de 2025 e reforcem ainda mais a confiança da Flutter no perfil de lucratividade de longo prazo de seus negócios nos EUA, demonstrando a capacidade de ajudar a mitigar aumentos de impostos recentes e futuros.
A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo o recebimento de determinadas aprovações regulatórias, e deve ser concluída no terceiro trimestre de 2025, sendo financiada por financiamento adicional de dívida.
Peter Jackson, CEO da Flutter Entertainment, comentou: “Nossa aquisição da FanDuel em 2018 é um dos eventos mais transformadores da história do nosso Grupo, com suas vantagens competitivas naturais, combinadas com o acesso aos recursos do Flutter Edge, impulsionando um crescimento impressionante para nos tornarmos a líder consolidada e inequívoca em apostas esportivas online e iGaming nos EUA”.
“Estou muito satisfeito em gerar valor futuro para nossos acionistas, aumentando nossa participação na FanDuel para 100%. A Boyd tem sido uma parceira fantástica para a FanDuel e estamos muito satisfeitos em estender nossa importante parceria estratégica até 2038”.
Keith Smith, presidente e CEO da Boyd, afirmou: “Esta transação desbloqueia o enorme valor não realizado que nosso investimento na FanDuel criou para nossa empresa. Como resultado, estamos em uma posição financeira significativamente mais forte para continuar executando nossa estratégia de investir em nossas propriedades, buscar oportunidades de crescimento, retornar capital aos nossos acionistas e manter um balanço patrimonial sólido”.
Fonte: GMB
