Após o fechamento, a NewCo espera que suas ações ordinárias e garantias sejam negociadas na NYSE sob os símbolos “GENI” e “GENI WS”, respectivamente.
Além dos aproximadamente US$ 276 milhões mantidos na conta fiduciária de dMY II (assumindo nenhum resgate pelos acionistas públicos de dMY), um grupo de investidores institucionais e experientes da indústria se comprometeu a participar da transação por meio de um PIPE de ações ordinárias de aproximadamente US$ 330 milhões em US$ 10.00 por ação.
Mark Locke, CEO da Genius Sports, comentou: “Hoje é um dia de muito orgulho para o Genius Sports Group e nossa equipe em todo o mundo, pois anunciamos nossos planos de entrar na Bolsa de Valores de Nova York como parte de um negócio de US$ 1,5 bilhão com a dMY Technology Group. Um sincero agradecimento a todos que fizeram essa jornada e tornaram possível o nosso incrível sucesso até agora. Estamos extremamente entusiasmados com o próximo capítulo da história do Genius Sports Group. Situada no centro do ecossistema global de esportes, apostas e mídia em rápido crescimento, nossa tecnologia irá potencializar as experiências de ponta dos fãs por muitos anos.”
Gestão e Administração
Após o fechamento da combinação de negócios proposta, Mark Locke continuará a liderar os negócios como CEO da NewCo. O Sr. Locke será apoiado por um banco de talentos com experiência substancial em finanças, tecnologia e indústria de apostas esportivas.
O Conselho de Diretores da NewCo incluirá o presidente da dMY II, Harry You, e o CEO da dMY II, Niccolo de Masi.
“O Genius Sports Group criou o mercado para dados oficiais em todos os níveis de esportes, ajudando a abastecer a gama cada vez maior de produtos dos nossos parceiros de apostas esportivas”, disse Locke. “Esta transação nos ajudará a continuar a expandir e fortalecer nossa posição como um elo do ecossistema global de esportes, apostas e mídia.”
“O provedor de dados elementares da Genius Sports Group se beneficia do crescimento de todos os participantes do mercado global de apostas esportivas. Mark Locke foi o pioneiro no fornecimento de direitos oficiais e dados ao vivo que foram fundamentais na construção do moderno mercado de apostas esportivas”, disse o Sr. de Masi. “A companhia tem um forte histórico de crescimento e estamos muito entusiasmados com as oportunidades de expansão neste segmento de rápido crescimento.”
Termos da Importante Transação
A transação avalia a NewCo em um valor empresarial inicial antecipado de aproximadamente US$ 1,5 bilhão, ou 8.0x a receita projetada atualmente para 2021 da GSG de US$ 190 milhões.
A contraprestação a pagar aos acionistas existentes da GSG consistirá em uma combinação de dinheiro e capital da nova empresa NewCo. Os recursos da transação de US$ 330 milhões do PIPE serão usados para pagar empréstimos de acionistas e para resgatar e fazer certas preferências de pagamentos de ações sobre ações preferenciais detidas por acionistas corporativos.
Presumindo que não haja resgates pelos acionistas públicos do dMY II, prevê-se que a NewCo terá aproximadamente US$ 150 milhões de caixa irrestrito e um balanço patrimonial substancialmente livre de dívidas no fechamento.
Os Conselhos de Administração de dMY II e GSG aprovaram por unanimidade a transação, que exigirá a aprovação dos acionistas de dMY II e está sujeita a outras condições habituais de fechamento, incluindo uma condição de caixa mínimo. A transação deve ser concluída no primeiro trimestre de 2021.
Fonte: GMB