VIE 27 DE NOVIEMBRE DE 2020 - 23:12hs.
12,75%

Codere garante extensão de crédito de € 250 milhões com taxas de juros agressivas

A companhia espanhola de apostas Codere SA chegou a um acordo com os atuais detentores de títulos em uma nova 'proposta de refinanciamento', que permitirá à firma acessar uma extensão de crédito adicional de € 250 milhões. A empresa obteve o financiamento líquido crítico após semanas de negociações para manter suas unidades de negócios na Espanha e na América do Sul.

A extensão de crédito foi emitida pelos detentores de títulos norte-americanos Jupiter AM, Dryden Capital, Invesco e Blackrock, garantidos a uma taxa de juros de 12,75% - o dobro do valor que o grupo gasta atualmente com seus juros de dívida de longo prazo anual de € 800 milhões.

O acordo foi aprovado pelos detentores majoritários da Codere, dos fundos de private equity dos EUA Silver Point e da Abrams Capital.

A Codere anunciou durante o lockdown que mantinha uma posição de caixa de € 83 milhões, mas atualmente está torrando € 25 milhões por mês para sustentar suas operações diárias.

Codere empregou o Bank of America à beira da falência para renegociar os termos da dívida com os credores dos EUA tentando garantir mais uma linha de vida de € 100 milhões - uma proposta recusada pela Silver Point e pela Abrams Capital.

Fechando as negociações de junho, as agências de notícias espanholas confirmaram que a Codere havia sido resgatada pelo fundo de Miami Dryden Capital, que havia garantido à empresa o acesso a uma linha de crédito de € 120 a € 150 milhões em um contrato de 12 meses.

A Codere Governance decidiu não revelar o nome do novo investidor, mas anunciou que havia entrado em negociações críticas com uma garantia de financiamento em julho.

As notícias da semana levariam a Codere a expandir sua linha de crédito de curto prazo para € 250 milhões, apoiada por fundos dos EUA investidos em companhias de locaute espanholas sitiadas.

Fonte: GMB / Inkedin