A extensão de crédito foi emitida pelos detentores de títulos norte-americanos Jupiter AM, Dryden Capital, Invesco e Blackrock, garantidos a uma taxa de juros de 12,75% - o dobro do valor que o grupo gasta atualmente com seus juros de dívida de longo prazo anual de € 800 milhões.
O acordo foi aprovado pelos detentores majoritários da Codere, dos fundos de private equity dos EUA Silver Point e da Abrams Capital.
A Codere anunciou durante o lockdown que mantinha uma posição de caixa de € 83 milhões, mas atualmente está torrando € 25 milhões por mês para sustentar suas operações diárias.
Codere empregou o Bank of America à beira da falência para renegociar os termos da dívida com os credores dos EUA tentando garantir mais uma linha de vida de € 100 milhões - uma proposta recusada pela Silver Point e pela Abrams Capital.
Fechando as negociações de junho, as agências de notícias espanholas confirmaram que a Codere havia sido resgatada pelo fundo de Miami Dryden Capital, que havia garantido à empresa o acesso a uma linha de crédito de € 120 a € 150 milhões em um contrato de 12 meses.
A Codere Governance decidiu não revelar o nome do novo investidor, mas anunciou que havia entrado em negociações críticas com uma garantia de financiamento em julho.
As notícias da semana levariam a Codere a expandir sua linha de crédito de curto prazo para € 250 milhões, apoiada por fundos dos EUA investidos em companhias de locaute espanholas sitiadas.
Fonte: GMB / Inkedin
